【培訓(xùn)對(duì)象】
企業(yè)家、投資者和研究者；金融、經(jīng)濟(jì)、管理等相關(guān)從業(yè)人員；對(duì)投資分析感興趣人士

【培訓(xùn)收益】
1、學(xué)會(huì)如何解析GDP及其組成要素，理解財(cái)政與貨幣政策對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響，從而能夠更準(zhǔn)確地評(píng)估經(jīng)濟(jì)趨勢和做出投資決策。 2、通過私募股權(quán)投資不同階段的投資分類、營利模式和頭部效應(yīng)，幫助學(xué)員構(gòu)建私募股權(quán)領(lǐng)域的系統(tǒng)知，并學(xué)會(huì)如何比較私募股權(quán)投資與大類資產(chǎn)的回報(bào)，以及如何把握私募股權(quán)投資的時(shí)間選擇，增強(qiáng)投資時(shí)機(jī)的把握能力。 3、學(xué)會(huì)不同類型地產(chǎn)投資的特點(diǎn)和策略，掌握國內(nèi)外地產(chǎn)市場的投資邏輯和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，提升地產(chǎn)投資的實(shí)際操作能力。 4、拓展學(xué)員的國際視野，分析中國地產(chǎn)投資的現(xiàn)狀和趨勢，學(xué)會(huì)全球范圍內(nèi)尋找投資機(jī)會(huì)；5、學(xué)會(huì)S基金、REITs等創(chuàng)新投資工具的特點(diǎn)和優(yōu)勢，掌握如何利用這些工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分散和資本增值。

導(dǎo)入：認(rèn)識(shí)宏觀經(jīng)濟(jì)
1. 解析GDP
——GDP＝C+I+G+X
案例：如何能夠影響一國的進(jìn)出口？
2. 凱恩斯理論——貨幣+政策
案例：大蕭條與古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的崩潰
討論：IS-LM代表什么？
討論：政府怎么讓GDP增加？
討論：中國經(jīng)濟(jì)平衡下的抉擇？
案例：凱恩斯的死穴-流動(dòng)性陷阱
3. 景氣循環(huán)——通貨緊縮與通貨膨脹的選擇
案例：惡性通脹（德國）
4. 貨幣的來源(貨幣學(xué)派)
——GDP=融資總量=消費(fèi)+投資+出口(三架馬車)
案例：美國-股市咆嘯90年代與房地產(chǎn)泡沫演變史
案例：金融海嘯
1）破解2008年全球金融危機(jī)
2）大破產(chǎn)的西方世界怎么產(chǎn)生的
3）世界經(jīng)濟(jì)怎么沒有進(jìn)入大蕭條
4）后危機(jī)時(shí)期全球資產(chǎn)價(jià)格靠什么在支撐
5）何謂量化寬松（QE）

第一講：私募股權(quán)與并購?fù)顿Y
一、何謂私募股權(quán)投資？
1. 私募股權(quán)投資的分類
——天使投資、VC投資、成長期投資、并購?fù)顿Y、其他
2. 私募股權(quán)投資的營利模式
案例：軟銀投資阿里巴巴
3. 私募股權(quán)投資與大類資產(chǎn)的回報(bào)比較
討論：私募股權(quán)投資的時(shí)間選擇
4. 私募股權(quán)投資的頭部效應(yīng)
二、私募股權(quán)的投資模式
模式一：項(xiàng)目直投
模式二：基金投資
模式三：母基金投資(FOF)
討論：三種方法的優(yōu)劣比較
三、中美私募股權(quán)投資方向比較
——美國投技術(shù)，中國看服務(wù)
1. 中國從人口紅利轉(zhuǎn)向技術(shù)紅利
2. 聚焦數(shù)據(jù)科技五大顛覆機(jī)會(huì)
3. 中國與美國私募股權(quán)投資行業(yè)比較
四、海外頂級(jí)投資生態(tài)圈
討論：貧富差距的元兇
1. 美國頂級(jí)投資生態(tài)圈
2. 從零到一的頂級(jí)投資圈
3. 傳統(tǒng)主流PE\VC投資基金
4. 企業(yè)與學(xué)校孵化器
案例：OpenAI的誕生史
5. 美國VC行業(yè)主要賽道
案例：
1）半導(dǎo)體/芯片：Navitas（納微）
2）企業(yè)版ChatGPT-機(jī)器人自動(dòng)化軟件UiPath
3）散戶沖鋒號(hào)角-美國最大移動(dòng)券商Robinhood
4）全球最大云安全平臺(tái)-Netskope
5）美國最大移動(dòng)銀行-Varo
6）全球最大游戲平臺(tái)+虛擬引擎-EPIC
7）AI+區(qū)塊鏈的金融科技公司-Figure
8）小衛(wèi)星的代表-行星實(shí)驗(yàn)室Plante
五、另類的PE投資-S基金
討論：你會(huì)做什么選擇？
討論：何為會(huì)有PE投資的二級(jí)市場
1. 全球S基金回報(bào)表現(xiàn)——IRR、凈回報(bào)、DPI、波動(dòng)率對(duì)比
2. S基金-的特有優(yōu)勢
——調(diào)整后J曲線+有效降低風(fēng)險(xiǎn)+優(yōu)化組合與收益
3. S基金-損失本金概率較低，只有1. 4%的S基金產(chǎn)生了低于1. 0x的回報(bào)
4. S基金-加快資金回流速度，縮短基金退出期限
案例：IDG貢獻(xiàn)的頂尖S基金投資機(jī)會(huì)

第二講：地產(chǎn)投資策略
一、美日德地產(chǎn)投資對(duì)比
案例：日本是怎么捉死自己的-地產(chǎn)崩盤啟示錄
討論：資本輸入模式的弊端
案例：完善的體制-從沒有泡沫的德國地產(chǎn)
討論：資本輸出模式的優(yōu)勢
案例：2008年美國地產(chǎn)崩盤如何迅速崛起
二、中國地產(chǎn)投資
1. 中國人口趨勢數(shù)據(jù)分析
2. 中國人口老齡化問題
討論：資金是否逐漸“脫房向股”
案例：上海核心商業(yè)不動(dòng)產(chǎn)投資
討論：為何不動(dòng)產(chǎn)私募投資基金啟動(dòng)試點(diǎn)
三、全球商業(yè)地產(chǎn)投資剖析
1. 商業(yè)地產(chǎn)的六大分類
——出租公寓+工業(yè)+物流倉儲(chǔ)+辦公樓+酒店+商場零售
案例：商業(yè)地產(chǎn)估值/投資依據(jù)
2. 商業(yè)地產(chǎn)的三大投資策略
策略一：機(jī)會(huì)型地產(chǎn)基金
策略二：核心增益型地產(chǎn)基金
策略三：不動(dòng)產(chǎn)債權(quán)投資基金
四、機(jī)會(huì)型地產(chǎn)投資
案例：商業(yè)地產(chǎn)-出租公寓投資
五、地產(chǎn)債權(quán)投資（投資邏輯）
1. 杠桿運(yùn)用：過往房地產(chǎn)私募債權(quán)平均LTV為72%
2. 收益來源：或許有與確定有的部分剖析
3. 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估：風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)圖與抵押率的重要性
案例：地產(chǎn)債權(quán)投資案例解析
六、核心增益地產(chǎn)投資(REITs)
1. 核心增益地產(chǎn)投資邏輯
2. 核心增益地產(chǎn)投資收益來源
案例：黑石集團(tuán)-洛杉磯寫字樓投資剖析
3. 酒店投資四部曲
案例：基匯資本-大阪凱悅酒店投資解析 

20年的宏觀經(jīng)濟(jì)研究應(yīng)用經(jīng)驗(yàn)
專業(yè)科班出身：中歐國際工商學(xué)院金融MBA
曾任：中鼎控股 | 研究院院長
曾任：諾亞財(cái)富（上市） | 首席投資顧問
曾任：荷蘭全球保險(xiǎn)集團(tuán)（上市） | 宏觀研究部經(jīng)理
曾任：安聯(lián)基金（上市） | 國際投資部副理
曾任：中國信托商業(yè)銀行（上市） | 理財(cái)顧問
擅長領(lǐng)域：宏觀經(jīng)濟(jì)分析、債券投資、私募股權(quán)投資、財(cái)富管理、資產(chǎn)配置、人工智能等
——被專業(yè)有影響力的平臺(tái)/院校認(rèn)可并長期合作——
1）多所知名院校長期特邀的財(cái)經(jīng)領(lǐng)域講師：中山大學(xué)、海南大學(xué)、內(nèi)蒙古大學(xué)、中南大學(xué)等
2）電視臺(tái)財(cái)經(jīng)欄目常駐嘉賓：臺(tái)灣東森財(cái)經(jīng)臺(tái)、臺(tái)灣正聲廣播電臺(tái)
——具有深厚的知識(shí)底蘊(yùn)，經(jīng)得起推敲——
1）著有著作-《一本書讀懂宏觀經(jīng)濟(jì)》（再版2次）、《金融核災(zāi)》（再版5次）
2）宏觀經(jīng)濟(jì)板塊的研究成果產(chǎn)出-帶領(lǐng)團(tuán)隊(duì)獨(dú)立撰寫投資白皮書《2022年-動(dòng)蕩中的曙光、2023年-危機(jī)與泡沫、2024年-完美風(fēng)暴與王者歸來》
——在企業(yè)實(shí)戰(zhàn)中具有強(qiáng)有力的成果——
1）多個(gè)“億級(jí)”規(guī)模的金融產(chǎn)品搭建并落的操刀者：主導(dǎo)多項(xiàng)國內(nèi)、國外金融產(chǎn)品募集成功，涉及總金額300億人民幣、90億美元

實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)：
熊靖宇老師不僅擁有深厚的金融行業(yè)背景和豐富的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)，還具備深刻的戰(zhàn)略洞察力和國際化視野；同時(shí)擅長將新型工具和創(chuàng)新思維融入商業(yè)實(shí)踐，使他在宏觀經(jīng)濟(jì)與資本運(yùn)營領(lǐng)域能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來前沿的解決方案和高效的資本運(yùn)作策略；
曾服務(wù)過中國鋁業(yè)、招商銀行工商銀行、花旗銀行、渣打銀行、內(nèi)蒙古大學(xué)總裁班、海南大學(xué)EMAB班等，以及在廣州、深圳、上海、北京等城市開展公開課，累計(jì)授課120+場
——任職中鼎控股時(shí)——
1）從0到1建立研究體系并分配研究模塊，搭建重點(diǎn)各大類資產(chǎn)板塊的研究框架（包括二級(jí)市場、債券、私募股權(quán)、房地產(chǎn)、全球宏觀策略、海外配置等板塊），帶領(lǐng)團(tuán)隊(duì)獨(dú)立成功撰寫并發(fā)布投資白皮書《2022年-動(dòng)蕩中的曙光、2023年-危機(jī)與泡沫、2024年-完美風(fēng)暴與王者歸來》
2）參與公司產(chǎn)品立項(xiàng)、評(píng)審、風(fēng)控與Kickoff會(huì)議，對(duì)公司各類產(chǎn)品深入研究并提供風(fēng)險(xiǎn)控制建議，助力公司合理規(guī)避降本86%市場風(fēng)險(xiǎn)；
——任職諾亞控股時(shí)——
1）主導(dǎo)創(chuàng)辦諾亞海外業(yè)務(wù)部，從產(chǎn)品上線、材料制作、全國營銷推動(dòng)、相關(guān)資源投放、區(qū)域培訓(xùn)、支持大型路演活動(dòng)到重要客戶陪訪，為諾亞業(yè)務(wù)推動(dòng)的核心部門，帶領(lǐng)海外業(yè)務(wù)部完成美元產(chǎn)品募集超過40億美元，
2）負(fù)責(zé)國內(nèi)二級(jí)市場全國營銷推動(dòng)，改變過去以管理人業(yè)績導(dǎo)向的營銷模式，轉(zhuǎn)化為利用宏觀趨勢帶動(dòng)二級(jí)市場銷售，帶領(lǐng)團(tuán)隊(duì)完成全國超過200億人民幣產(chǎn)品募集。
3）協(xié)助拓展美國板塊PE/VC與地產(chǎn)等美元產(chǎn)品募集，兩年時(shí)間從零到有，實(shí)現(xiàn)超過6億美元產(chǎn)品募集規(guī)模。
——黑石集團(tuán)：在中國第一支私募基金成功募集2.15億美元
——橡樹資本：在中國第一支QDLP基金成功募集2.2億美元
——瑞士合眾：在中國第一支全配置基金成功募集2億美元
——美國光速：在中國第一支全球成長基金三倍超額認(rèn)購下完成募集

主講課程
《2024年宏觀經(jīng)濟(jì)趨勢分析》
《2024年經(jīng)濟(jì)趨勢與資產(chǎn)配置策略》
《資管新規(guī)下——企業(yè)理財(cái)如何變局》
《新經(jīng)濟(jì)格局下——股票投資的高勝率法典》
《資產(chǎn)負(fù)債表衰退下——私募股權(quán)與地產(chǎn)投資的破局之路》
《人工智能與尖端科技投資》