【培訓(xùn)對象】
企業(yè)家、公司總裁；董秘、財務(wù)總監(jiān)

【培訓(xùn)收益】
■ 掌握企業(yè)股權(quán)頂層設(shè)計的原則、模式與工具； ■ 熟悉公司股權(quán)激勵的流程與方法； ■ 掌握企業(yè)合伙人機(jī)制設(shè)計的常見路徑； ■ 設(shè)計出一套適用于自己企業(yè)的合伙激勵機(jī)制； ■ 掌握運用股權(quán)融資的全流程與關(guān)鍵問題； ■ 學(xué)會利用股權(quán)進(jìn)行資本運作的模式。

 第一講：宏觀經(jīng)濟(jì)、股權(quán)時代與股權(quán)激勵

一、宏觀經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型與股權(quán)頂層架構(gòu)設(shè)計

1．新時代中國宏觀經(jīng)濟(jì)的新常態(tài)與結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型

2．股權(quán)架構(gòu)設(shè)計在人才激勵與融資運作中的價值

3．從公司內(nèi)部與外部來解讀企業(yè)股權(quán)系統(tǒng)

二、中小企業(yè)股權(quán)激勵的7大致命問題

1．舍不得：股權(quán)代表公司的所有權(quán)，怕股權(quán)分出去影響公司穩(wěn)定

2．不夠分：公司需要股權(quán)融資、股權(quán)激勵，但是股本只有100%，分得越多創(chuàng)始人越稀釋

3．分錯股：實股、干股、期股、銀股、在職股、分紅股、期權(quán)……這些股權(quán)怎樣激勵

4．定錯價：合伙制度中，員工要不要出資？如果出資，按照何種價格出資？

5．給錯人：哪些員工可以激勵？只有高層員工激勵？還是按照業(yè)績激勵？

6．拿不回：股權(quán)激勵出去了，員工表現(xiàn)不好的話，股權(quán)是否還能收回來？

7．違了規(guī)：股權(quán)激勵的是否需要繳稅？會不會因為股權(quán)激勵而引發(fā)公司其他合規(guī)問題？

 

第二講：公司股權(quán)頂層設(shè)計與股權(quán)激勵

一、公司股權(quán)頂層設(shè)計的基礎(chǔ)知識

1．基準(zhǔn)：股東權(quán)利的基礎(chǔ)知識與關(guān)鍵比例

2．原則：股權(quán)頂層設(shè)計的目標(biāo)是權(quán)與利的分離

3．工具：公司控制權(quán)與股權(quán)架構(gòu)的基本工具

4．案例：控股公司/持股平臺等頂層架構(gòu)工具在科技型企業(yè)的應(yīng)用案例

二、股權(quán)激勵與管理層持股平臺

1．股權(quán)激勵工具-1：期權(quán)激勵及其優(yōu)劣勢分析

2．股權(quán)激勵工具-2：限制性股權(quán)及其適用性解讀

3．管理層持股平臺的設(shè)計結(jié)構(gòu)與關(guān)鍵要點：激勵崗位、持股價格、行權(quán)條件、入股數(shù)量等

三、股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計與股權(quán)激勵的注意事項

1．科技型/電商型公司的股權(quán)架構(gòu)和激勵工具對后續(xù)融資及資本運作的深遠(yuǎn)影響

2．股權(quán)融資與資本運作過程中的股權(quán)相關(guān)問題解讀

3．特殊型股權(quán)激勵工具的法律效力問題分析

4．股權(quán)激勵工具的安全性保障機(jī)制

 

第三講：合伙機(jī)制在中小企業(yè)擴(kuò)張發(fā)展中的應(yīng)用

一、合伙人機(jī)制的基礎(chǔ)知識

1．合伙人機(jī)制與股權(quán)激勵的關(guān)系

2．合伙人機(jī)制與公司績效管理

3．合伙人機(jī)制本身是一種非股權(quán)領(lǐng)域的長效激勵機(jī)制

二、典型合伙人機(jī)制介紹

1．內(nèi)部創(chuàng)業(yè)平臺的“成就共享”機(jī)制及高周轉(zhuǎn)發(fā)展

2．超額分紅激勵計劃對利潤提升的顯著效應(yīng)

3．某連鎖行業(yè)的“店長合伙機(jī)制”及其人才綁定結(jié)構(gòu)

4．“人才培養(yǎng)的晉升模式”對團(tuán)隊裂變的價值貢獻(xiàn)

5．某上市公司的合伙基金的并購成長模式

 

第四講：企業(yè)股權(quán)融資的流程與模式解析

一、公司融資的基礎(chǔ)知識

1．公司融資模式的分類與概念

2．公司融資工具變遷的邏輯

3．當(dāng)前中國中小企業(yè)融資環(huán)境分析

二、股權(quán)融資全流程解析

1．企業(yè)股權(quán)融資的系統(tǒng)化流程梳理

2．股權(quán)融資的分類

3．創(chuàng)新型企業(yè)常見的股權(quán)融資模式

4．企業(yè)進(jìn)行股權(quán)融資的前期準(zhǔn)備與關(guān)鍵節(jié)點

三、融資核心要點-1：公司估值

1．資產(chǎn)基礎(chǔ)法

2．市場比較法

3．收益現(xiàn)值法

4．創(chuàng)新型中小企業(yè)在融資中的估值要點

5．中小民營企業(yè)融資估值落地實操

四、融資核心要點-2：商業(yè)計劃書與融資路演

1．商業(yè)計劃書的撰寫

2．融資路演的核心關(guān)鍵

3．戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)和創(chuàng)新商業(yè)模式分析

4．如何打造最適合融資的BP與Road-Show

五、融資核心要點-3：融資過程中的核心條款

1．融資TS條款常見關(guān)鍵問題梳理

2．投資人的優(yōu)先清算權(quán)條款及其分析

3．增資權(quán)與一票否決權(quán)問題的分析

4．對賭：業(yè)績承諾及補(bǔ)償機(jī)制

5．反攤薄條款在股權(quán)融資中的“陷阱”分析

 資本運營實戰(zhàn)專家

北京師范大學(xué)博士、北京大學(xué)博士后、杜克大學(xué)訪問學(xué)者

出版專著5部，發(fā)表論文17篇，其中核心期刊收錄4篇

十多年金融行業(yè)經(jīng)驗、實操近百個資本運營項目

現(xiàn)任：方正證券 產(chǎn)業(yè)金融部 副總裁

曾任：某知名新三板掛牌企業(yè)  高級副總裁、聯(lián)合創(chuàng)始人

曾任：某國資大型資產(chǎn)管理公司  專項資產(chǎn)管理部  總監(jiān)

上海交通大學(xué)EMBA講師、北京大學(xué)EMBA講席顧問、上海財經(jīng)大學(xué)講師、山東大學(xué)EMBA講師、北京國家會計學(xué)院金融系講師

多次接受中央電視臺、新華社、《人民日報》、新浪網(wǎng)、湖南衛(wèi)視、浙江衛(wèi)視等媒體的采訪與報道。

吳老師擁有十多年金融行業(yè)經(jīng)驗，實操20余家上市公司并購基金及百余家中小企業(yè)的股權(quán)設(shè)計和股權(quán)融資資本運營項目，對股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計、并購重組、產(chǎn)業(yè)并購基金、股權(quán)融資、新三板上市方面有著深入的研究和豐富的實操經(jīng)驗，先后幫助花樣年集團(tuán)、天業(yè)股份、凱利泰等多家企業(yè)完成21個并購基金項目；曾多次受邀參加清華、北大、浙大等高等學(xué)府授課和“中國企業(yè)轉(zhuǎn)型+資本運營財富論壇”、“2016未來商業(yè)轉(zhuǎn)型升級峰會”等經(jīng)濟(jì)論壇，分享企業(yè)轉(zhuǎn)型以及資本運營方面的經(jīng)驗與心得，在界內(nèi)深受好評。